韵达股份(002120.CN)

韵达股份:长期增长确定性进一步提升,持续推荐

时间:20-03-12 07:28    来源:证券时报

安信证券指出,公司作为A股电商快递龙头,战略定位清晰,战术执行层面精细化管理能力突出。未来随着公司基础设施资源持续投入,成本仍有改善空间。持续看好公司发展,短期市场竞争加剧,将加速份额向头部企业集中。预计公司2019-2021年归母净利润分别为26.6/30.2/34.9亿元(扣非业绩增速为15%/14%/15%),对应现股价PE为25、22、19倍,维持“买入-A”评级。